Облигации выгоднее покупать при их размещении – в этот момент цена на них самая низкая. На вторичном рынке ниже цена у облигаций без купона и оферты. Чем ближе к дате погашения вы покупаете облигацию, тем она дороже. Третий по значимости – риск ликвидности, он связан со скоростью обмена облигаций на наличные деньги. Перед покупкой убедитесь, что у компании-эмитента облигаций высокий кредитный рейтинг, и она широко известна среди ваших знакомых.

Периодичность выплаты купона — то, как часто вы будете получать купонный доход. Например, 91 — значит раз в три месяца, а 182 — раз в полгода. Номинал — это сумма, которую владелец облигации получит за каждую облигацию в момент ее погашения. https://gerchik-co.broker-obzor.com/ Купон, или купонный доход, — это денежная выплата держателям облигаций от эмитента, то есть от компании или госоргана, выпустивших эти облигации. Те облигации, которые обращаются на бирже, имеют ценник отличный от номинальной стоимости.

Но большинство облигаций все же без оферты, поэтому подгадывайте, чтобы срок погашения совпадал с вашим моментом, когда нужно обналичить средства. Оферта – это когда по долгосрочным облигациям где-нибудь в середине срока владения вам могут предложить досрочно погасить облигацию (вы вправе отказаться). Если вам требуются наличные, то воспользоваться офертой – это хороший вариант, т.к. Вам будет не важна текущая стоимость, за которую можно продать облигации, – вы просто получите номинал.

• Это классические государственные облигации, которые можно считать вполне надежным.
• Все облигации выпускаются на ограниченный срок, это может быть и 1 год и 5 лет или даже лет.
• Вместо облигации начислят номинал и последний купон.
• При выборе облигаций исходите не из их цены, а из доходности, надежности эмитента, даты погашения и других параметров.

Облигации считаются самым надежным инструментом на фондовом рынке, но при торговле на бирже абсолютной гарантии сохранности вложенных средств нет. Купонный доход приходит на тот же счет, на который вы купили облигации. Чем выше дюрация, тем больше срок, за который вы вернете свои средства, и тем больше будет волатильность при изменении ключевой ставки.

Кто такой эмитент облигации?

Доходность к погашению напрямую связана с ценой , по которой вы купили облигацию. Конвертируемость означает наличие возможности обменять облигацию на акцию компании. Бывают облигации, которые дают такую возможность – они называются конвертируемые. Но большая часть облигаций относится к неконвертируемым.

• С такой облигацией вам не страшны повышения ключевой ставки — вместе с ней увеличится процент и по вашей облигации.
• Выпуская облигации, компании или государство тоже берут деньги в долг и затем возвращает их с процентами — в случае с облигациями их называют купонами.
• Чем больше объём торгов по облигации и другим выпускам эмитента, тем выше шанс того, что на вашу облигацию найдётся покупатель и купит её по нужной вам цене.
• В таком случае вы получаете номинальную сумму (и ни рублем меньше) именно когда она вам нужна.
• Для инвестора это хороший способ надолго зафиксировать доходность, особенно если он ожидает, что процентные ставки снизятся.

В моем случае деньги мне понадобятся скорее раньше, чем позже, я останавливаюсь на двух – Альфа-Банк и Роснано. Таким образом, купив их сейчас на 200 т.р., через год я получу примерно 210 т.р. Для сравнения, депозит в банке у меня сейчас открыт под 2.55% – то есть более чем в 2 раза хуже доходность и ограничения на снятие каждые полгода. Как мы видим 5% мы можем получить у очень надежных эмитентов. Вряд ли кто-то ожидает невыплат от АФК Системы, но тут + лишних один-полтора процента.

Номинал.

Бывают облигации, у которых купонный доход зависит от какого-то макроэкономического показателя. Корпоративные облигации выпускают компании — например, когда планируют запустить крупный проект. Так может поступить не каждая организация, есть требования, например минимальные требования к объему эмиссии корпоративных облигаций на Московской фондовой бирже — 500 млн рублей. Резиденты  — держатели российских акций и облигаций в инвестиционных портфелях, самостоятельно декларировать и платить НДФЛ не должны. Налоговыми агентами у них выступают брокеры, они всё рассчитают и выплатят.

Что такое ликвидность ценных бумаг?

Чем дешевле вы купили облигацию, тем выше будет ее текущая доходность, а также простая и эффективная доходность к погашению. И наоборот, чем дороже стоит облигация, тем меньше на ней удастся заработать. Так, по облигациям с фиксированной ставкой процента доход выплачивается в виде обозначенного процента в определенный промежуток (например, ежегодно, ежеквартально). Очевидно, что ежегодный доход составит 80 р., а по истечении срока облигации, вы получите 400 р.

Мы пишем «бумаги», но фактически облигации в России с 1990-х годов существуют в цифровом виде – как запись в реестре. У каждого выпуска облигаций есть свой ISIN – код из 12 цифр и латинских букв. ISIN помогает найти нужный выпуск облигаций на любой бирже мира. Лучше избавляться от активов, не приносящих прибыли, а на деньги от продажи таких облигаций приобретать более выгодные бумаги. Был бы признателен, если б Вы оставили расчеты к каждому примеру. В Т⁠—⁠Ж есть статья, где показано, как рассчитываются различные виды доходности.

Хорошо ли вы разобрались в облигациях?

Стоимость рассчитывается исходя из количества желающих купить и желающих продать.На бирже стоимость облигации считается в % от номинала. Скорость продажи облигации зависит от кредитного рейтинга и цены, по которой вы хотите её продать. Если вы согласны с текущей ценой на бирже – продажа акции займёт несколько секунд. Если вы хотите продать облигацию дороже – придётся ждать, пока кто-то захочет совершить покупку по вашей цене. Чем выше кредитный рейтинг облигации, тем выше вероятность быстро продать облигацию. Самый простой способ купить облигации – обратиться к брокеру.

Еще у нас есть курс «А как инвестировать», где облигациям посвящен целый урок. Важно понимать, что в отличие от банковских депозитов, облигации не попадают под систему страхования вкладов. Таким образом, гарантом выступает только сам эмитент. НКД позволяет не терять начисленный, но еще не выплаченный доход в связи с досрочной продажей.

Это облигация федерального займа, то есть она выпущена государственной компанией. В неблагоприятных ситуациях, цена на рынке может быть ниже номинала. Тем не менее, во многих странах займы государств заканчивались дефолтом. В некоторых регионах, например, в Южной Америке, такая практика является довольно частной. Не избежала подобной участи и Россия — по государственным облигациям дефолт объявлялся в 1998 году, когда рухнул рынок так называемых ГКО — государственных краткосрочных облигаций.

Погашение облигаций

Дело в том, что при продаже облигации на бирже инвестор получит не только стоимость облигации, но и накопленный купонный доход. Номинал — это обзор брокера трейд алл крипто сумма, которую компания берет в долг по одной облигации. В нашем примере номинал равен 1000 рублей — это самый распространенный вариант.